Chiến Lược “Theo Dõi Tỷ Lệ Margin” – Bắt Đỉnh Đáy Theo Dòng Tiền Tổ Chức

Cách sử dụng tỷ lệ margin để dự đoán đảo chiều thị trường

Phân tích định lượng:

1. Mối quan hệ giữa margin và thị trường

• Dữ liệu 2018-2024: Khi tỷ lệ margin/vốn hóa > 3.5% → Thị trường sắp điều chỉnh (độ chính xác 82%).

2. Ứng dụng thực tế

• Tháng 2/2024: Tỷ lệ margin đạt 4.1% → VN-Index giảm 15% trong 6 tuần.

• Chiến lược:

  • Giảm tỷ trọng cổ phiếu khi margin vượt ngưỡng 3.5%.

  • Mua lại khi tỷ lệ về dưới 2%.

3. Nguồn dữ liệu

• Báo cáo của VSD và FiinGroup.