Quản lý vốn theo nguyên tắc Kelly – Công thức tối ưu lợi nhuận

Áp dụng công thức Kelly trong đầu tư chứng khoán để tối đa hóa lợi nhuận

Nội dung chi tiết:

1. Giới thiệu công thức Kelly

• Được phát triển bởi nhà khoa học John Kelly, giúp tính toán % vốn tối ưu cho mỗi giao dịch:

  �∗=��−��f∗=bbp−q​

  • �∗f∗: % vốn nên đặt cược.

  • $b$: Tỷ lệ lợi nhuận/kỳ vọng.

  • $p$: Xác suất thắng.

2. Ví dụ thực tế

• Nhà đầu tư A có:

  • Tỷ lệ thắng ($p$) = 60%.

  • Tỷ lệ risk:reward = 1:2 ($b=2$).
    → Áp dụng công thức: �∗=(2×0.6)−0.42=40%f∗=2(2×0.6)−0.4​=40%.

3. Rủi ro cần lưu ý

• Không áp dụng khi $p<50\%$ (vì �∗f∗ âm).

• Nên sử dụng Half-Kelly (�∗/2f∗/2) để giảm biến động.